İngiltere'de Sigortacılar Bank of England'ın Stres Testini Eleştirdi

İngiltere sigorta sektörü, Bank of England'ın düzenleyici kanadı Prudential Regulation Authority'den (PRA) canlı kriz simülasyonunu yeniden gözden geçirmesini istedi; sektör, testin ağır raporlama yükü ve gerçekçi olmayan senaryolar içerdiğini, şirketleri "mutlak sınırlarına" zorladığını öne sürdü.

PRA'nın Mayıs ayında üç hafta süren ilk "dinamik" stres testinde sigortacılar art arda krizlerle sınandı: ABD Batı Kıyısı'nda deprem, Meksika Körfezi'nde kasırga, İngiltere'de fırtına, Avrupa'da sel ve bir siber olay.

Londra piyasasında sigortacı ve reasürörleri temsil eden meslek kuruluşu International Underwriting Association'ın (IUA) kamu politikaları direktörü Nafisah Hussain, görüşlerini PRA'ya ilettiklerini belirterek "Bu kadar kısa bir zaman diliminde senaryoların üst üste gelmesi son derece düşük ihtimaldi" dedi. Reuters'a konuşan Hussain, benzer testlerin düzenli olarak tekrarlanmasının "aşırı yük getirebileceği" uyarısında bulundu. Hussain, "Düzenleyicilerin bu sonuçlardan, en azından politika açısından, çıkarabileceği bilgi sınırlı" ifadesini kullandı.

DyGIST olarak bilinen test, sigortacıların önceden belirlenmiş şoklara nasıl tepki verdiğini ölçen önceki stres testlerinden farklı olarak, senaryo detaylarının yalnızca canlı tatbikat sırasında açıklandığı, gerçek zamanlı tepki verme becerisini sınadı. Sektör kaynaklarına göre sigortacılar, testin iç kaynaklar üzerinde ciddi baskı oluşturduğunu, bazı şirketlerin kısa sürede teknik uzman getirmek ve personel izinlerini iptal etmek zorunda kaldığını, kendilerinden istenenin beklentilerin ötesine geçtiğinin ortaya çıktığını PRA'ya bildirdi.

KPMG UK genel sigorta aktüerya ekibi başkanı ve ortağı Sue Dreksler, "Testi tekrar yapacaklarını sanmıyoruz, en azından bu biçimde değil" dedi.

Stres testleri, düzenleyicilerin dünya genelinde finansal kuruluşların çeşitli şoklara dayanma kapasitesini ölçmek için kullandığı yaygın bir araç. Katılım, PRA tarafından seçilen ve İngiltere genel sigorta piyasasının yüzde 80'ini temsil eden şirketlerle sınırlı tutuldu; bu şirketler için DyGIST, gönüllü sektör geneli bir tatbikat değil, düzenleyicinin denetim programının bir parçasıydı.

PRA, tatbikatın "üç haftaya yayılan farklı şoklara karşı sektörün dinamik tepkisini ve dayanıklılığını" ölçtüğünü ve "geleneksel bir stres testinin ötesindeki ek alanları keşfetmek üzere tasarlandığını" açıkladı.

Sektörde bazı kesimler ise yeni dinamik testi destekledi. Lloyd's Market Association'dan Paul Davenport, risk yöneticilerinin canlı unsuru "gerçekten yararlı bir tatbikat" olarak değerlendirdiğini söyledi.

Düzenleyici, bulgularını yıl sonuna kadar yayımlayacağını ve kaynak kullanımı ile orantılılığa ilişkin geri bildirimleri tatbikat sonrası değerlendirmenin bir parçası olarak dikkate alacağını belirtti.