A medida que el sector de la reaseguración integra cada vez más la IA y la infraestructura digital, el potencial de los valores vinculados a seguros (ILS) para capitalizar este crecimiento depende de avances estructurales clave. Michael Moloney de Oliver Wyman, socio de la firma de consultoría, destacó la necesidad de desencadenantes paramétricos estandarizados y mecanismos de agregación de cartera para facilitar la expansión de los ILS en el espacio digital. JP Morgan estima que entre 2025 y 2030, se necesitarán hasta 7 billones de dólares a nivel mundial para financiar el crecimiento de centros de datos e infraestructura de IA. Los riesgos asociados con los ILS en este sector, como interrupciones en el suministro de energía y retrasos en la construcción, carecen de fundamentos actuariales establecidos, lo que hace que el desarrollo de modelos sea un desafío.

A pesar del capital significativo disponible—más de 123 mil millones de dólares en capital de reaseguro alternativo—el pool de riesgos de la infraestructura digital es fundamentalmente diferente, ya que se está creando desde cero con estructuras de financiamiento que dependen de la transferencia de riesgo. A diferencia de los ILS de catástrofes naturales tradicionales, que se expandieron a través de clases de riesgo establecidas, el sector digital está evolucionando rápidamente, demandando apoyo de infraestructura para la nueva clase de riesgo innovador.

Moloney identificó tres desarrollos clave que podrían acelerar la entrada de los ILS: la aparición de productos de seguros estandarizados con desencadenantes definidos, la agregación de cartera para facilitar la diversificación y la alineación de contratos de suministro de energía con la comprensión de los inversionistas de ILS. En última instancia, el ritmo de desarrollo de la arquitectura de productos dentro de los mercados de seguros primarios jugará un papel crucial en definir el futuro paisaje de la convergencia de capital en esta nueva clase de activos.Fuente y detalles de la noticia